prop-risk-rules

Daily Drawdown, Maximum Drawdown và Trailing Drawdown khác nhau thế nào?

Hiểu ba kiểu giới hạn rủi ro thường gặp ở Prop Firm, cách chúng ảnh hưởng tới usable risk buffer và vì sao phải đọc đúng công thức của từng program.

Trong Prop Firm, drawdown không chỉ là số phần trăm. Cùng ghi 5% nhưng cách tính theo start-of-day balance, equity, high-water mark hay starting balance có thể tạo ra mức risk buffer rất khác nhau.

Ba thuật ngữ cần phân biệt là Daily Drawdown, Maximum Drawdown và Trailing Drawdown.

Daily Drawdown

Daily Drawdown giới hạn mức lỗ trong một ngày hoặc một chu kỳ ngày do chương trình quy định.

Bạn cần kiểm tra bốn điểm:

1. Reset lúc mấy giờ và theo timezone nào?
2. Mốc bắt đầu là balance đầu ngày hay equity?
3. Floating loss có được tính không?
4. Profit trong ngày có làm thay đổi limit hay không?

Ví dụ: một rule 5% daily loss trên account 100K không nhất thiết đơn giản là “được mất 5,000 USD hôm nay”. Nếu công thức dùng equity hoặc mốc reset riêng, usable buffer có thể khác.

Maximum Drawdown

Maximum Drawdown là giới hạn lỗ tổng thể trước khi account bị breach.

Một kiểu static drawdown thường giữ floor cố định theo starting balance. Nếu account tăng, khoảng cách từ balance hiện tại tới floor có thể rộng hơn.

Ví dụ CTI 2-Step hiện công bố max static drawdown 10% và daily drawdown 5%. Đây là cấu trúc khác với CTI 1-Step.

Trailing Drawdown

Trailing Drawdown có thể di chuyển theo high-water mark của account. Khi account tạo mức balance/equity cao mới, floor rủi ro có thể tăng theo rule.

CTI 1-Step hiện mô tả max trailing drawdown 5% của starting balance và balance-based. Điều quan trọng không phải chỉ là “5%”, mà là cách floor đi theo high watermark và thời điểm nó dừng/không dừng theo program terms.

Ví dụ trực quan về risk buffer

Giả sử account hiển thị 100,000 USD.

Static 10%

Nếu floor cố định tại 90,000 USD, khi balance tăng lên 104,000 USD thì khoảng cách tới floor là 14,000 USD.

Trailing 5%

Nếu rule kéo floor lên khi high-water mark tăng, mức sàn có thể di chuyển từ 95,000 lên cao hơn. Vì vậy profit đã tạo ra không phải lúc nào cũng đồng nghĩa toàn bộ profit trở thành buffer tự do.

Đây chỉ là ví dụ khái niệm. Công thức thật phải lấy từ Terms/FAQ của đúng program.

Vì sao trader thường breach dù chưa “lỗ nhiều”?

Floating loss bị tính

Một số daily/max rules dùng equity nên lệnh chưa đóng vẫn có thể ảnh hưởng breach.

Không để ý giờ reset

Một lệnh giữ qua reset có thể được tính trong bối cảnh daily limit mới.

Tăng khối lượng sau ngày có lời

Trader thấy account đang dương và tăng risk, nhưng trailing floor cũng có thể đã thay đổi.

Gộp nhiều lệnh cùng correlated exposure

Ba lệnh XAUUSD cùng chiều hoặc nhiều index cùng chịu một yếu tố vĩ mô có thể làm tổng account risk lớn hơn cảm giác từ từng stop riêng lẻ.

Rule thật đang rất khác giữa các program

The5ers High Stakes hiện công bố max daily loss 5% và max loss 10% trên trang program hiện hành. CTI 1-Step công bố không có daily drawdown nhưng có 5% trailing drawdown; CTI 2-Step công bố 5% daily và 10% static maximum drawdown.

Điều này cho thấy không thể học một định nghĩa rồi áp dụng cho mọi Prop Firm.

Checklist trước challenge

• Daily drawdown: balance hay equity?
• Reset time/timezone?
• Maximum drawdown: static hay trailing?
• Trailing theo balance hay equity?
• Floating P&L có tính không?
• Withdrawal/payout có ảnh hưởng floor không?
• Rule ở evaluation có giống funded stage không?

Mở Prop Firm Fit
Xem Prop Firms

Nguồn chính thức kiểm tra 25/08/2026

• The5ers High Stakes: https://www.the5ers.com/high-stakes/
• CTI 1-Step: https://citytradersimperium.com/1-step-challenge/
• CTI 2-Step: https://citytradersimperium.com/2-step-challenge/

Các ví dụ số chỉ để giải thích cơ chế. Rule hiện hành của program là nguồn quyết định trước khi bạn mua hoặc giao dịch.